Poznat još pod nazivom: islandska mahovina, islandska pletika, gorski mah, planinska mahovina, plućnik.
Islandski lišaj se najčešće koristi kod tegoba vezanih za dišne puteve, kao što su bronhitis, plućne bolesti, kašalj i iskašljavanje bronhijalne sluzi, upala krajnika zatim obična prehlada te afte.
Također regulira želučanu kiselinu, pomaže kod gastritisa, upale crijeva, općenito probavnih smetnji te loše i neuravnotežene probave.
Manje je poznato da islandski lišaj sjajno djeluje na krv te da se preporučuje rekonvalescentima, slabokrvnima te nakon većeg gubitka krvi jer je izrazito bogat vitaminom B12. Također izvrsno djeluje na stvaranje crvenih i bijelih krvnih zrnaca.
Iako ime upućuje na to da ovu biljku možemo pronaći samo na Islandu, islandski lišaj nalazimo gotovo na cijeloj sjevernoj zemljinoj polutki. Islanđani su samo bili ti koji su prvi otkrili vrijednost ove biljke.